Bài tập 11 Để cho Công ty Bewlen vay 400000 GBP với lai suat the vay 0,5% nǎm, AN2 đã đổi USD sang GBP với Citibank trên thị trường liên ngân hàng. Để phòng ngừa biến động tỷ giá, ANZ còn ký hợp đồng kỳ hạn 3 tháng để hán số GBP thu được từ khoản vay cho Citibank để lấy USD. Xác định số USD mà AN2-2 nhận được sau các giao dịch đó. Tỷ giá giao ngay và lãi suất của Citibank được niêm yết như sau: USD/EUR: 0,9820-0,9870 GBP/EUR: 1,2320-1,2390 USD 1,8% /nam-4% /nam GBP 1,2% /nam-3,5% /nam

Để xác định số USD mà ANZ nhận được sau các giao dịch, chúng ta cần thực hiện các bước sau:<br /><br />1. **Tính số GBP cần vay:**<br /> - Công ty Bewlen vay 400,000 GBP với lãi suất 0,5%/năm.<br /><br />2. **Đổi USD sang GBP tại Citibank:**<br /> - Sử dụng tỷ giá giao ngay của GBP/EUR để chuyển đổi từ GBP sang EUR.<br /> - Sử dụng tỷ giá giao ngay của USD/EUR để chuyển đổi từ EUR sang USD.<br /><br />3. **Ký hợp đồng kỳ hạn 3 tháng để bán số GBP thu được từ khoản vay cho Citibank lấy USD:**<br /> - Sử dụng tỷ giá kỳ hạn của GBP/EUR và USD/EUR để tính toán số USD nhận được.<br /><br />### Bước 1: Tính số GBP cần vay<br /><br />Số GBP cần vay là 400,000 GBP.<br /><br />### Bước 2: Đổi USD sang GBP tại Citibank<br /><br />#### Chuyển đổi từ GBP sang EUR:<br />Giả sử chúng ta sử dụng tỷ giá trung bình của GBP/EUR:<br />\[ \text{GBP/EUR} = \frac{1,2320 + 1,2390}{2} = 1,2355 \]<br /><br />Số EUR thu được từ việc vay 400,000 GBP:<br />\[ 400,000 \text{ GBP} \times 1,2355 \text{ EUR/GBP} = 490,200 \text{ EUR} \]<br /><br />#### Chuyển đổi từ EUR sang USD:<br />Giả sử chúng ta sử dụng tỷ giá trung bình của USD/EUR:<br />\[ \text{USD/EUR} = \frac{0,9820 + 0,9870}{2} = 0,9845 \]<br /><br />Số USD thu được từ việc chuyển đổi 490,200 EUR:<br />\[ 490,200 \text{ EUR} \times 0,9845 \text{ USD/EUR} = 482,728.90 \text{ USD} \]<br /><br />### Bước 3: Ký hợp đồng kỳ hạn 3 tháng để bán số GBP thu được từ khoản vay cho Citibank lấy USD<br /><br />#### Chuyển đổi từ GBP sang EUR sử dụng tỷ giá kỳ hạn:<br />Giả sử chúng ta sử dụng tỷ giá trung bình của GBP/EUR kỳ hạn:<br />\[ \text{GBP/EUR} = \frac{1,2320 + 1,2390}{2} = 1,2355 \]<br /><br />Số EUR thu được từ việc bán 400,000 GBP kỳ hạn:<br />\[ 400,000 \text{ GBP} \times 1,2355 \text{ EUR/GBP} = 490,200 \text{ EUR} \]<br /><br />#### Chuyển đổi từ EUR sang USD sử dụng tỷ giá kỳ hạn:<br />Giả sử chúng ta sử dụng tỷ giá trung bình của USD/EUR kỳ hạn:<br />\[ \text{USD/EUR} = \frac{0,9820 + 0,9870}{2} = 0,9845 \]<br /><br />Số USD thu được từ việc chuyển đổi 490,200 EUR kỳ hạn:<br />\[ 490,200 \text{ EUR} \times 0,9845 \text{ USD/EUR} = 482,728.90 \text{ USD} \]<br /><br />Vậy, số USD mà ANZ nhận được sau các giao dịch là 482,728.90 USD.