Nhận thấy nhu cầu nhà ở to lớn từ những người lao động có thu nhập trung bình,công ty BĐS LHA dự kiến sẽ xây dựng dự án chung cư cho thuê cho những người có thu nhập trung bình với thời gian xây dựng dự kiến là 2 nǎm và khai thác trong 3 tiếp theo đó. Chi phí đầu tư được dự kiến như sau: Việc mua đất với diện tích 1 ha(10.000 m2) được thực hiện trong nǎm đầu tiên với chi phí là 1.5triunderset (.)(hat (e))u/m2 Tổng chi phí xây dựng được dự kiến là 20 .000 triệu với 40% giá trị công trình được thực hiện trong nǎm thứ nhất và phần còn lại được thực hiện trong nǎm thứ hai.Chi phí lắp đặt hệ thống điện nước là 2000 triệu và chi phí vật dụng sinh hoạt là 2000 triệu được thực hiện trong nǎm thứ 2. Các hạng mục công trình được khẩu hao theo phương pháp đường thǎng với khu nhà ở được khẩu hao trong 10 nǎm và các hệ thống điện nước , vật dụng sinh hoạt được khấu hao trong 5 nǎm. (Theo phương pháp đường thẳng). Kế hoạch hoạt động của dự án như sau: Dự án sẽ xây dựng 5 tầng với tổng cộng 1000 cǎn hộ có diện tích 30 m2 mỗi cǎn. Đơn giá cho thuê của tầng trệt là 60.000/m2 . Các tầng trên thì đơn giá giảm dần 5000/m2 cho mỗi tầng. Sau hai nǎm giá thuê mỗi tầng sẽ được tǎng 10% . Chi phí hoạt động và quản ly hành chính dự kiến khoảng 1000triunderset (.)(hat (e))u/ncheck (a)m Để thực hiện thì dự án cần dự trữ một lượng tiền mặt tối thiểu là 150 triệu đồng / nǎm và thời gian phải thu là 30 ngày. Dự án dự kiến sẽ vay ngân hàng 50% chi phí xây dựng công trình trong mỗi nǎm và vốn vay sẽ được giải ngân theo tiến độ công trình bao gồm 40% vào cuối nǎm xây dựng đầu tiên và 60% vào cuối nǎm xây dựng thứ hai. Lãi suất vay được chào mời từ các ngân hàng thương mại là 10% /ncheck (a)m . Thời gian trả nợ dự kiến là trong 2 nǎm đầu hoạt động (theo phương pháp gốc và lãi đều)Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25% . Suất sinh lời kỳ vọng của chủ sở hữu là 15% YÊU CẦU: Lập các bảng tính sau (đơn vị triệu đồng): 1. Ước tính tổng vốn đầu tư của dự án; 2. Lịch vay và trả nợ hàng nǎm của dự án; 3. Kế hoạch khấu hao; 4. Doanh thu và chi phí hàng nǎm của dự án; 5. Kết quả kinh doanh hàng nǎm của dự án; 6. Dự trù vốn lưu động hàng nǎm của dự án; 7. Dự toán dòng tiền theo quan điểm Tổng vốn đầu tư.. Tính NPV, IRR 8. Kết luận về tính khả thi về tài chính của dự án

Để lập các bảng tính cho dự án chung cư, chúng ta cần thực hiện các bước sau:<br /><br />### 1. Ước tính tổng vốn đầu tư của dự án<br />**Chi phí đầu tư:**<br />- Mua đất: \(1.5 \text{ triệu/m}^2 \times 10,000 \text{ m}^2 = 15 \text{ triệu}\)<br />- Xây dựng: \(20,000 \text{ triệu} \times 40\% = 8,000 \text{ triệu}\) trong năm thứ nhất và \(20,000 \text{ triệu} \times 60\% = 12,000 \text{ triệu}\) trong năm thứ hai.<br />- Lắp đặt hệ thống điện nước: \(2,000 \text{ triệu}\)<br />- Vật dụng sinh hoạt: \(2,000 \text{ triệu}\)<br /><br />**Tổng vốn đầu tư:** \(15 + 8,000 + 12,000 + 2,000 + 2,000 = 39,000 \text{ triệu}\)<br /><br />### 2. Lịch vay và trả nợ hàng năm của dự án<br />Dự án sẽ vay \(50\%\) chi phí xây dựng mỗi năm, tức là \(10,000 \text{ triệu}\) mỗi năm.<br /><br />**Vay ngân hàng năm thứ nhất:** \(10,000 \text{ triệu}\)<br />**Trả nợ năm thứ nhất:** \(10,000 \text{ triệu} \times 40\% = 4,000 \text{ triệu}\)<br />**Vay ngân hàng năm thứ hai:** \(10,000 \text{ triệu}\)<br />**Trả nợ năm thứ hai:** \(10,000 \text{ triệu} \times 60\% = 6,000 \text{ triệu}\)<br /><br />### 3. Kế hoạch khấu hao<br />- Khu nhà ở khấu hao trong 10 năm.<br />- Hệ thống điện nước và vật dụng sinh hoạt khấu hao trong 5 năm.<br /><br />**Khấu hao khu nhà ở mỗi năm:** \(\frac{39,000 \text{ triệu}}{10} = 3,900 \text{ triệu}\)<br />**Khấu hao hệ thống điện nước và vật dụng sinh hoạt mỗi năm:** \(\frac{4,000 \text{ triệu}}{5} = 800 \text{ triệu}\)<br /><br />### 4. Doanh thu và chi phí hàng năm của dự án<br />**Doanh thu thuê nhà:**<br />- Tầng trệt: \(1,000 \text{ căn} \times 30 \text{ m}^2 \times 60,000 \text{ USD/m}^2 = 18,000 \text{ triệu USD}\)<br />- Các tầng trên: \(4 \times 1,000 \text{ căn} \times 30 \text{ m}^2 \times (60,000 - 5,000) \text{ USD/m}^2 = 13,500 \text{ triệu USD}\)<br /><br />**Doanh thu tổng cộng:** \(18,000 + 13,500 = 31,500 \text{ triệu USD}\)<br /><br />**Chi phí hoạt động và quản lý hành chính:** \(1,000 \text{ triệu}\)<br /><br />### 5. Kết quả kinh doanh hàng năm của dự án<br />**Lợi nhuận gộp:** \(31,500 \text{ triệu USD} - 31,500 \text{ triệu USD} = 0 \text{ triệu USD}\) (giả sử không có chi phí khác)<br /><br />### 6. Dự trù vốn lưu động hàng năm của dự án<br />Dự án cần dự trữ một lượng tiền mặt tối thiểu là \(150 \text{ triệu đồng/năm}\).<br /><br />### 7. Dự toán dòng tiền theo quan điểm Tổng vốn đầu tư<br />**Dòng tiền từ doanh thu thuê nhà:** \(31,500 \text{ triệu USD} \times 30 \text{ ngày} = 945,000 \text{ triệu đồng}\)<br /><br />**Dòng tiền từ chi phí khấu hao:** \(3,900 \text{ triệu đồng} + 800 \text{ triệu đồng} = 4,700 \text{ triệu đồng}\)<br /><br />**Dòng tiền tổng cộng:** \(945,000 - 4,700 = 940,300 \text{ triệu đồng}\)<br /><br />### 8. Kết luận về tính khả thi về tài chính của dự án<br />Dựa trên các tính toán trên, dự án có vẻ khả thi về mặt tài chính với dòng tiền dương và khả năng sinh lời kỳ vọng là \(15\%\).<br /><br />Hy vọng rằng các thông tin trên sẽ giúp bạn lập được các bảng tính cần thiết cho dự án của mình.