So sánh chỉ số VIX với các chỉ số đo lường rủi ro khác trên thị trường tài chính

Đầu tiên, hãy tìm hiểu về chỉ số VIX. VIX, còn được gọi là "chỉ số sợ hãi", là một chỉ số đo lường biến động giá cổ phiếu dự kiến trong 30 ngày tới. Nó được tính toán dựa trên giá các tùy chọn mua và bán trên S&P 500. Khi VIX tăng, nó cho thấy nhà đầu tư đang lo lắng về tình hình thị trường và ngược lại.

<h2 style="font-weight: bold; margin: 12px 0;">Chỉ số VIX so với chỉ số Beta</h2>

Chỉ số Beta đo lường mức độ biến động của một cổ phiếu so với thị trường chung. Một cổ phiếu có Beta cao hơn 1 sẽ biến động nhiều hơn thị trường, trong khi một cổ phiếu có Beta thấp hơn 1 sẽ biến động ít hơn. Trong khi VIX đo lường biến động dự kiến của thị trường, Beta đo lường biến động thực tế của cổ phiếu so với thị trường.

<h2 style="font-weight: bold; margin: 12px 0;">Chỉ số VIX so với chỉ số Sharpe</h2>

Chỉ số Sharpe đo lường hiệu suất của một khoản đầu tư so với rủi ro. Nó được tính bằng cách lấy lợi nhuận dự kiến của khoản đầu tư trừ đi lãi suất phi rủi ro, sau đó chia cho độ lệch chuẩn của lợi nhuận. Một chỉ số Sharpe cao cho thấy một khoản đầu tư có hiệu suất tốt so với rủi ro. Trong khi VIX đo lường biến động dự kiến, chỉ số Sharpe đo lường hiệu suất so với rủi ro.

<h2 style="font-weight: bold; margin: 12px 0;">Chỉ số VIX so với chỉ số Treynor</h2>

Chỉ số Treynor, giống như chỉ số Sharpe, cũng đo lường hiệu suất của một khoản đầu tư so với rủi ro. Tuy nhiên, thay vì sử dụng độ lệch chuẩn, chỉ số Treynor sử dụng Beta để đo lường rủi ro. Một chỉ số Treynor cao cho thấy một khoản đầu tư có hiệu suất tốt so với rủi ro. Trong khi VIX đo lường biến động dự kiến, chỉ số Treynor đo lường hiệu suất so với rủi ro.

Cuối cùng, chỉ số VIX là một công cụ hữu ích để đo lường biến động dự kiến trên thị trường. Tuy nhiên, nó không nên được sử dụng một mình. Các nhà đầu tư nên xem xét sử dụng nó cùng với các chỉ số khác như Beta, Sharpe và Treynor để có cái nhìn toàn diện về rủi ro và hiệu suất của các khoản đầu tư của họ.